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中信建投保险:理赔支出增加 但不构成实质性压力

文章作者:来源:www.slofcard.com时间:2020-03-13



原标题:解读新型冠状病毒对保险业的影响

来源:中信投资证券研究

摘要/

1。个人保险单销售短期受限,健康保险促进

人寿保险业务由于代理人增加的短期限制,培训和展览行业,保费增长放缓,但我们预计其影响将小于2003年非典时期,主要是由于互联网的快速发展,代理人培训和展览行业可以实现部分在线,减少对面对面访问和离线交流的依赖,并减轻一定的负面影响。回顾非典时期,在2003年4月以后疫情得到控制的时期,医疗保险的销售达到了高潮。首先,在应对疫情的特殊时期,居民的健康风险意识得到提高和加强。另一方面,保险公司抓住机会推出创新产品来应对非典,这导致了医疗保险销售额的大幅增长。

2。财产保险业务中意外保险和运输保险的销售受影响较大,但总体可控的财产保险业务中意外保险和运输保险的销售受影响较大,但相关保险的总规模较小,影响可控。财产保险具有消费品的属性。疫情发生在春节期间。大多数旅行或旅行计划都被取消了。相应的保险产品如航空事故保险、火车事故保险和人身事故保险也将减少。然而,意外保险和货运保险在财产保险行业的规模中只占很小的比例,意外保险只占4%,PICC货运保险只占0.9%。根据2003年的数据,财产保险费的增长率大部分时间在10%-15%之间,与2002年相差不大。

3。索赔费用增加,但没有构成实质性压力。

在索赔方面,涉及的主要保险类型包括人寿保险、医疗保险和大病保险。根据中国保监会当时的报告,截至2003年6月23日上午9时,全国寿险公司的赔偿总额为403.23万元,其中死亡赔偿302.32万元,住院赔偿109.1万元。疫情以医疗保险补偿为主,国家三部委已下发文件,明确患者医疗费用由医疗保险和财政补贴支付,商业保险补偿压力不大。财产保险中的场地保险、业务中断保险和雇主责任保险的取消/延期/变更可能涉及索赔责任,但这些类型的保险所占比例相对较小。总的来说,流行病导致的索赔费用增加并不构成上市保险公司的压力。

4。积极履行社会责任有利于树立保险业的正面形象。

许多针对新肺炎的保险公司已经开通了绿色理赔渠道,为客户高效快捷地理赔。同时,他们积极参与抗灾公益活动,树立了良好的企业形象。此外,全国居民健康意识的进一步提高有利于保险消费群体的长期扩张和下沉。因此,我们呼吁面对这一流行病,不要对保险的主题过于悲观。截至2020年1月30日下午18时,全国新发冠状病毒确诊病例达到7828例,包括疑似病例、133例治愈病例和170例死亡病例。回顾2003年的严重急性呼吸系统综合症,根据世界卫生组织于2004年4月21日公布的疫情,中国内地的个案总数为5,327宗,死亡349人,病死率为6.6%。相比之下,新型冠状病毒的传染性并不低于非典,但重症病例和死亡率相对较低。受新型冠状病毒疫情影响,香港股市开盘受挫。恒生指数本周下跌了6%,香港保险指数本周下跌了7%。我们在2003年恢复了非典对保险业影响的交易,更清楚地表明了新型冠状病毒对保险业的直接和间接影响。这种流行病对保费收入有负面影响

其次,在抗击疫情期间,保险代理人的增加和培养可能会放缓。例如,在2003年非典期间,政府为了减少疫情的蔓延,相继取消了人才市场。当时,深圳的新代理主要来自人才市场,导致寿险公司数量难以增加。此外,各公司出于安全原因取消了营销人员早会、退市评估制度、培训等相关政策。中国保监会4月暂停了代理人资格考试,阻碍了代理人队伍素质的提高。以非典期间的深圳为例,2003年4月的新政策数量同比下降28.13%。因此,从2003年2月起,深圳新的个人人寿保险业务的月环比增长率和年环比增长率均出现下降,尤其是在4月份。(资料来源:保险研究《非典对保险业的影响及对策》,张湘贤;马丁;孟祥腾)。根据全国保费数据,在2003年3月至4月非典爆发期间,寿险、健康险和人身意外保险的月保费增长率明显减弱。

由于保险技术的发展,我们预计其影响将小于2003年,主要是由于互联网的快速发展,一些保险公司在互联网和技术领域的分布在一定程度上缓解了负面影响。一方面,保险代理人不必在展览业面对面。他们还可以通过微信、官方网站和其他互联网渠道进行交流。保险公司也可以在线完成自我保险。从2011年到2015年,互联网保险业经历了一个爆炸性增长时期,保费增长一度达到170%。自2016年以来,政策收紧,网上保险销售进入调整期。截至2018年,共有100多家保险公司开展了互联网保险业务。2018年寿险业务保费收入为675亿元。健康保险逆着趋势高速增长,比去年同期增长了108%。这已经成为网络保险发展的一个亮点。目前网络保险的普及率为5%,有很大的提升空间。另一方面,代理培训也逐渐开始在网上或线上和线下相结合。上市保险公司强调代理方的技术授权。例如,平安使用人工智能技术来控制人员的进入,CPIC使用在线到离线来构建基于场景的培训系统,PICC使用技术来协助大规模的保险营销。与此同时,通过金融科学和技术扶持保险业的重要性得到进一步强调。

1.2疫情促进健康保险发展

居民健康意识增强。2003年,非典疫情推动了医疗保险保费收入的快速增长。在5月至8月非典疫情得到有效控制期间,月医疗保险费同比分别增长309%、265%、158%和131%(如图1所示),随疫情稳定后逐步恢复正常增长水平。回顾当时非典的突然爆发,不仅提高了人们对疾病的自我预防意识,如吃药、打针预防,也增强了人们的健康风险意识,这直接反映在健康保险销售额的大幅增长上。中国医疗保险的深度和密度在发达国家仍然相对较低。随着人均国内生产总值和人均可支配收入的增加,医疗保险的密度和深度将继续增加,仍有足够的增长空间。此外,这种流行病蔓延到很广的地区,第3和第4线及以下的许多地区都受到影响。居民健康意识将在更大范围内提高,保险观念将发生变化,这有利于保险消费群体的长期扩张和下沉。

新的非典保险迅速进入市场。另一个重要因素是,各大保险公司积极响应保险协会的指示,从市场需求、社会稳定和人民利益的角度,抓住机遇,积极开发与非典相关的保险产品。据不完全统计,仅在少数几个国家就推出了20多种与非典相关的产品

事故保险和运输保险是受影响最大的业务。回顾2003年2月至4月,深圳的意外保险保费收入增长率呈逐月下降趋势,同比增长率平均每月下降10个百分点,其中航空意外保险受到的冲击最大。4月,深度培训航空意外保险保费收入270万元,同比下降18.18%。5月1日至15日,保单日均销量为1400份,较去年同期(日均5000份)下降72%。由于非典的影响,自4月份以来,货运量已大大减少。据统计,深圳皇岗海关4月份货物运输量较正常情况下降了近30%。相应地,以浮动货物为风险目标的货物运输保险业务量将会下降。从1月到4月,深圳交通保险的保险金额和保费收入逐月下降。与1月份相比,4月份运输保险保额由339.52亿元下降60%,至137.9亿元,保费收入由908.54万元下降22.3%,至705.76万元。

相关保险的规模相对较小。财产保险具有消费品的属性。疫情在春节期间爆发,很多人在假期都有旅游或旅行计划。目前,各大航空公司、旅游平台和铁路集团已相继发布公告,要求乘客免费退票。旅行次数急剧下降。相应的保险产品,如航空事故保险、火车事故保险、人身事故保险和其他消费也会下降。然而,我们仔细解构了各类保险的保费规模,发现意外保险和货运保险只占很小的比例。2019年,财产保险行业保费收入总计1.16万亿元,而意外保险仅527亿元,仅占4%。在PICC的业务结构中,货运保险仅占0.9%。因此,个人小额保费的下降对财产保险行业整体保费收入的影响有限。2003年的数据还显示,财产保险费的增长率大部分时间都在10%-15%之间,与2002年相差不大。

3。索赔费用增加,但不构成实质性压力

3.1索赔主要涉及医疗保险,而其他类型的保险压力较小

我们根据新闻资料整理了保险公司处理此次新肺炎索赔的事件。主要索赔是死亡和医疗。因此,重大疾病保险、定期人寿保险和终身人寿保险均可提出死亡索赔,其中包括死亡责任,而医疗费用主要包括门诊和住院等医疗费用。涉及的保险类型主要是人寿保险、医疗保险和重大疾病保险。

对于新型冠状病毒引起的肺炎,目前市场上的报销医疗保险产品可以弥补疾病。患者只需根据新肺炎引起的实际费用和报销流程进行报销。医疗保险支付后,报销式医疗保险仍可继续支付需要支付的部分医疗费用。

重大疾病保险只支付保险合同中规定的疾病,只触发相应的支付条件。只有当肺炎严重到足以引起急性呼吸窘迫综合征、脓毒性休克、难以纠正的代谢性酸中毒、凝血功能障碍等症状时,才能支付重大疾病保险。

意外保险是特殊的。这种新的肺炎是一种疾病,不是意外。通常,保险公司不会赔偿。如果患者正在购买包括猝死责任的意外保险,这取决于保险公司的条款和条件。

对于人寿保险客户,只有在他们符合死亡或完全残疾的标准时才能支付赔偿金,只有在确认因新肺炎导致的死亡时才能支付赔偿金。人寿保险客户因病死亡的等待时间最短为90天,意外死亡或完全残疾没有等待时间。目前,这种肺炎的死亡率相对较低,因此

回顾2003年非典时期,月补偿金额略有波动,没有出现明显的跃升。从“补偿金额/保费收入”的角度来看,健康保险和意外伤害保险反而出现了明显的下降,表明与保费收入相比,补偿支出的压力并不大。根据中国保监会当时的信息,截至6月23日上午9点,全国寿险公司共受理非典理赔488件,赔付258件,赔付总额为403.23万元,其中死亡赔付302.32万元,住院赔付109.1万元,这也说明寿险公司因非典赔付的金额并不高。然而,财产保险的表现可能对赔付率的上升更为敏感。在非典期间,一些酒店向保险公司报告了业务中断损失,涉及2000多万美元(《21世纪经济报道》)。目前,据推测,除了雇主责任险中的取消/延期/变更场地保险、业务中断保险、医务人员保险责任外,可能还会发生有效的索赔,但这些保险在财产保险业务中所占的比例相对较低。

4。积极履行社会责任有利于树立保险业的正面形象

4.1及时高效的理赔服务满足客户需求

针对新的管状病毒肺炎,各保险公司纷纷出台应对方案。许多保险公司开通了理赔绿色通道,24小时受理理赔报告,简化理赔程序,缩短理赔时间。例如,开通7X24在线服务,提供在线和离线多渠道索赔报告和申请服务,为索赔开辟绿色通道,首先快速处理索赔,简化索赔程序,在提出索赔后补充材料,扩大索赔范围,取消对指定医院的限制,通过特殊情况预赔偿渠道为急需资金的客户预付索赔,以减轻客户医疗资金的压力。充分发挥保险技术的作用,大力推广“闪光补偿”和“二次补偿”,让患者能得到更快、更方便的理赔服务。

4.2通过公益捐赠提升品牌影响力

保险公司积极参与公益活动,一方面通过各种渠道向社会捐赠款物,另一方面为医务人员提供保险保障。例如,中国人寿向湖北省武汉市抗击新发肺炎第一线的医务人员每人捐赠了50万元的保险,总风险覆盖面为900亿元。新华保险通过公益基金会,为武汉市近20万名抗击艾滋病的医务人员提供了30万元的保险,总险额约为600亿元。PICC财险向武汉捐赠首批500万元防护材料,以应对防护材料的严重短缺。它还向参与武汉抗击肺炎的所有疾病控制和医疗人员及其家属捐赠了保险。人均保险金额为50万元,赔偿总额为2000万元。PICC人寿为武汉的医务人员提供30万元的保险。泰康保险集团向武汉医疗防疫机构捐赠了1000万元人民币用于抗击疫情,并捐赠了15万副口罩。它还向在武汉抗击新肺炎第一线战斗的10多万名医务人员每人捐赠了20万元保险,包括被保险人死亡责任和新肺炎造成的高伤残责任,该保险现已生效。中国平安免费为800万名疾病控制和医疗人员提供专属风险保障,人均保障金额为50万元,首批捐赠超过4100万元。中国太平洋保险公司和人寿保险公司共同制定了一项计划,为来自湖北省和其他地方的50多万名医务人员提供为期一年的保险,帮助湖北省治疗这一流行病。保险责任包括诊断后新型冠状病毒死亡20万元。在fac

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